• 預期某檔個股(或組合)前景佳，但大盤不穩，會有好股壞股俱跌的風險時。此時可利用指數期貨去除掉大盤(系統)的風險。
• 目前或預期未來將有持股部位，但目前無法交易時（如配股利，需隔一段時間才能領到股票。或大股東因規定而無法賣股...）。則可利用指數期貨進行風險規避。

依下列買進/賣出指數期貨
買/賣指數期貨數量(口)=β×現貨市值/(期貨指數×每點價值)

例如：
某投資人看好台積電及威盛經營團隊及未來性，買進台積電100張及威盛150張，但預期未來幾個月全球景氣有衰之虞， 則此時在避險計算機的股票代號及張數上分別鍵入 2330及100，以及2388及150，避險計算機將可計算得到此投資組合的β值，並依上式得到應買進或賣出的指數期貨口數(並且自動挑選適當的期貨產品)。

β值代表著標的價格(如個股或投資組合)與市場價格(指數)的變化相關度，也就是說，當市場價格變動1時，標的價格將變動β。因此，依照定義，市場價格的β值為 1。而β值大於 1的投資組合代表著波動風險較市場價格大的組合，若小於 1，則代表投資組合的波動程度小於市場。

此處的避險策略為β避險策略，其意義便是將原來投資組合的β風險抵減掉。將"投資組合市值×β值"所得到值的大小視為投資組合所擁有的β值數目，則欲將投資組合的β去掉，便需反向操作期貨同等市值(因指數期貨的β=1，放空則為 -1，因此指數期貨的β數目=期貨市值×1×口數)，以使整體的β數目為 0。

例如：
以β值為1.59，股價為91，持股100張的投資組合為例，此投資組合的β數目為14,469,000。若大盤期指指數為5126，則欲進行β避險時， 則可作空期指14.1133（=14469000/(5126×200×1) ）口，使得此時整體的β數目便趨近0(=14469000-5126×200×1×14.11334)。

不過期貨的交易僅能以整數口數進行，因此實務上利用期貨指數避險將會出現過度避險(期貨的β值數目大於現貨的β值數目)或是覆蓋不足的現象，這些部份仍將曝露在系統風險中，需特別留意。